家族财富的管理良方

　　文/黄锦成 区玉辉

　　从法、理、情看中西处理财富：西方重法，中国重情；中国有家教，道德自律不贪；西方有信托以法治财。其目的都是为了公正地处理家族财富。

　　在家族企业中，常有财富分配不均或家族生意出现私相授受的情况，不但有损家庭和谐，更不利家族企业的发展和家族声誉。为了减低家族成员对簿公堂的可能性，如何公正地分配家族财富成为了家族企业的难题。

　　富不过三代，是因为后人得到先人的财富后，不懂经营、挥霍无度、散尽家财、惨淡收场。为保护先人的财富，中国与西方有不同的做法。

　　相信没有一个家族，会认为以私心处理家族财富是对的，大家都认同，财富必须公正地处理。

　　中国管理家族财富

　　财富是发展的本钱，代表改善生活质素的能力。公正地管理家族财富能减少纷争，有效地规划财富更是家族企业成功的重要元素。过去的香港围村社会，先辈辛劳地工作，为了不使努力白费，必须建立一套完善的理财方法，以确保财富得以善用。先辈用毅力耕种农地，培育肥美的稻米，收成后保留三分之一，积榖防饥；其余的则送到市场销售，换来衣服、食物等生活必需品。多余的钱由管家记录并放在银号，这一张张的钱票就是先辈辛辛苦苦换来的财富。为了改善及提高生活质素，先辈亦会将多余的钱用作适当的投资，例如买卖农地和家畜，并安排其他家庭成员在这些农地耕作，以培养他们日后继承家业。

　　家族财富分配

　　家族成员每个月透过农作物买卖赚取酬劳，收入亦会随着收成增加。所以，收成好的时候会获得分红以奖励一年的辛勤。大时大节的时候，管家会按长辈要求，提取部分储蓄购买做节食材，来一个“太公分猪肉”的喜事。按照传统，男丁能分多点食物，因为他要照顾家庭。长子出世时也会获得家畜和农地，表示他秉承了先辈持家的责任。这些分配都会详细记录在数薄中，并由长老们定期开会管理。

　　公平公正必须得到家族内所有成员的认同，公正是一种行为，不是个人的判断，这行为令家族中的所有成员都感觉舒服。

　　日常财富的管理、使用和分配都要有明确的记录，好让家族成员清楚明白。这些大家庭里的祀堂都会挂上“公平公正”的牌匾，提醒家族成员，所有金钱出入，一分一毫都记录清楚，以减少纷争。这个优良的传统使古代中国围村团结起来，并能储起世代的家族财富。然而随着时代变迁，年青人不再务农，逐渐离开围村，到城市工作以赚取更多的财富。

　　西方理财

　　财富是发展的本钱，代表改善生活质素的能力，传统中国会用族薄把家族财富详细纪录。但是，人始终是自私的，自私和不劳而获的心态使家族争产的案例屡见不鲜，使家庭成员对簿公堂。所以在现今西方社会，会以家族信托或家族基金来管理财富，请第三者代为管理家族财富，并受到法律监管，希望达至公平公正。

　　家族信托是信任的委托关系，因家财不再属于管理者，信托所得的利益要通过受益权分配，“中间人管理”成为分家的防火墙，可避免后人挥霍用尽财富，使财富完整保留。

　　例如:香港巨星梅艳芳因癌病去世，梅妈因遗产分配不满，终把遗产委托信托基金代为管理及分配。

　　名人邱德根去世后，后人也有争产，但儿子们愿意坐下来，家丑不外传，结果兄弟好戏收场，这表示家族成员在高等教育下，受到中国人情味影响，以和为贵。

　　法理情对管财的中西比较

　　从法、理、情看中西处理财富，西方重法，中国重情，但谁有理呢?

　　中国有家教，自律不贪；西方有信托，以法治财。

　　家族成员对管理的态度

　　有时家族企业管理者具有智慧，生意兴隆，功劳至伟，而其他成员没有意识到赚钱的困难，只看见管理者为代表公司形象的花费，家族成员看到这些开支当然有所不满。当公司财政出现困难时，不在其位者不知当权者的困难，便会责怪管理者管理不善和挥霍无度。

　　管理者的花费可以减少，但他的家庭花费却未必能骤然缩减，所以作为家族企业的掌舵人要小心，避免因不公平分配财富而产生误会。其实财富分配很难绝对达至平衡，但只要大公无私，能够无我，就会使家庭和谐，避免因不公平而产生争产的动机。

　　例如，香港镛记饭店的第二代争产，创办人在掌管期间，长子全力帮助父亲管生意，学会营商方法，使镛记经营井井有条，客似云来。父亲生前有立遗嘱及委托信托代管，把财富分成五份，两个儿子各两份，女儿则有一份。小儿子没有参与镛记经营，但暗中把妹妹的一份买下，因他拥有五分之三财富，大哥只有五分之二，取得董事局话事权，撤消了哥哥的镛记总经理职位，这个争权过程有合法的基础，但却失掉了员工的信任及熟客的支持，镛记的声誉就大不如前了。

　　财富与家和

　　财富与家庭，哪个比较重要？拥有巨额财富，可以令你更加开心吗？中国古语有云：“家和万事兴”，但为什么遇上财产问题时，家族总是要争执？靠父母的财富肆意消费万万不可，继承人得到财富也要懂得运用。在当今社会，钱生钱的方法比比皆是，如投资楼房和新创企业，有时过去所购的资产现在已经增产数倍，这种财富爆炸的魔力会使人丧失良心导致家庭关系破裂。

　　家族财富要公平公正地处理，兄弟之间以和为贵，财富是公家的东西，要在家庭成员有共识的情况下分清楚。中国有族薄，西方有家族信托，由董事局一起分配财富，同时如何投资要有互信，更要一个无私精明的大大或长老团带领，一同创造财富。在家庭内要建立和谐、不贪婪的道德观，以人情团结家族；人有感情，事出有理，成之于法。

　　在处理财富时，遇上财富分配不公平，通常长辈的权威可以暂时平息纷争。平常家族都和睦相处，经常聚会，财富在成长时，已为家族成员带来利益，使各成员学业事业有成，家族长老更愿意牺牲小我，杜绝分家。利用财富，交给有能力的家族成员管理好家族企业，使前人的品牌财富得以遗传，发扬光大。

　　黄锦成系香港中文大学家族企业研究中心驻校家族企业家；区玉辉系香港中文大学家族企业研究中心主任。

　　本文发表在《财富管理》杂志201５年７月刊上，转载请注明来源、作者。微信号：WEALTH 财富管理